买化塑供应链首席战略官、首席经济师，杨向宏

再过几天，我们就要踏入2020年了，回顾即将过去的2019年，可以肯定的说，这是中国涂料人的大年。为什么这样说？

No.1涂料用的主要原材料在这一年降了价并且还降了不少

我们来看看钛白粉，自从2017年5月份达到20000/吨市场价后，中国国产金红石型钛白粉价格一路下滑。以华东市场为例，2017年钛白粉的市场均价是17400/吨。这个数字到了2018年被改写为16700/吨，跌了4%。2019年到今天为止，华东市场年均价已经下滑到了15200/吨，同比又跌了9%，目前实际成交价在14000-14500元/吨区间。尽管借助行业集中度高、多家钛白粉生产企业在今年多次宣布涨价，但需求疲软加上供应增加让价格不涨反跌。大约67%钛白粉市场在涂料，而涂料中70%钛白粉被用于生产建筑装饰涂料，这类涂料就是为房子而生的，今年没人宣称中国房地产增速高于去年，下滑了多少不好说，但越来越多城市加入房子降价的队列是不争的事实。

涂料用的固化剂TDI，2017年的均价曾经高达31800/吨，尽管2018年一季度均价达到近三年的顶峰39000/吨，之后价格每况愈下；2018年的均价跌落到了28600/吨，与2017年相比，均价下滑高达10%；2019年到今天为止，均价已经暴跌到13100/吨。与2018年相比，不见了54%，与2017年相比，不见了60%。

国际原油期货WTI，2018年的均值是62.6,2019年到今天为止，在57美元每桶附近。下跌大约9%。其他涂料用的原材料，价格都在不同程度的下跌。例如，MIBK,今年的均价在7400/吨附件，而2018年价格在10700/吨左右。2017年MIBK的市场均价曾高达12600/吨。我最近与不少涂料厂的老板交流，他们普遍反映一个情况，说销售产品的毛利率增加了。尽管量在下跌，但是今年跌的并不是很多。所以绝大部分的涂料厂小日子在2019年过的挺舒服。

No.2凶猛的投资并购

今年涂料行业第二个特点是凶猛的投资并购。2019年中国多达250多家涂料企业在疯狂投资建厂！这个清单包括立邦涂料、三棵树、东方雨虹、展辰、科顺防水和亚士创能等等等等；中国之外的凶猛投资也没闲着：

1、  艾仕得将在荷兰建立新工厂, 在德国开设新的粉末涂料工，

2、  PPG:1500万美元！PPG新建东南亚最大投资项目;

3、  立邦涂料:计划在美国投资4.3亿元新建汽车涂料智能化工厂。

很多企业明白，并购—为了更好的明天：

1、立邦涂料:完成收购澳洲多乐士（DuluxGroup）--38亿澳元;立邦母公司收购土耳其涂料制造商Betek,立邦收购美国邓恩涂料，尝试冲击全球前三 ,立邦长润发收购佳德宝曼新科技材料有限公司。

2、  PPG:完成收购汽车涂料生产商Hemmelrath;完成对特种材料制造商Dexmet的收购。

3、  Sto集团:100%收购澳洲Unitex公司股权。

4、  艾仕得收购土耳其粉末涂料生产基地。

No.3跨界、增强竞争力

今年涂料行业第三个明显的变化就是跨界：

1、 东方雨虹-中国防水巨头，剑指防水涂料：德阳生产基地水性涂料及砂浆车间正式投产；荆门生产基地水性涂料砂浆车间投产；濮阳生产基地年产10万吨聚氨酯防水涂料生产线投产。

2、 三棵树，进军防水涂料领域迈大步：三棵树收购广州大禹防漏技术开发有限公司（以下简称“大禹防漏”）70%的股权。此举意味着，在完成安徽明光、四川邛崃、河北保定、福建莆田防水材料生产基地布局和设立上海三棵树防水技术有限公司后，三棵树投资进军建筑防水领域再迈出实质性步伐。

3、 上市公司北新建材通过大肆併购气势凶凶地杀了进来，他们的石膏板己做到全球老大，同属建材，他们看中了防水材料、尤其是防水涂料。央企出手就是大手笔。

“打败你的往往不是同行竞争，而是跨界打劫“这句话越来越有份量！

No.4合作、共羸未来

有实力、有野心的企业都不约而同选择：

1、 同核心供应商合作—建立超级供应商关系，

2、 同核心客户合作、互相支持、共闯市场，

3、 与同行合作、代工降低成本。

所以，我们可以用四个关键词来概括2019年的中国涂料行业状况：

1、 全行业的盈利不错，

2、 有能力的企业都在凶猛的大肆投资并购，

3、 跨界，事实证明，跨界发展为企业增加了不少的活力，

4、 合作、共羸未来。

涂料行业其他方面没有太多的变化，非常不错的艺术涂料在顺德刚刚兴起，也引诱着涂料的巨头们成立事业部，例如巴德士等等，多乐士也开始聚焦专业质感涂料、仿石涂料；防水涂料正成为下一个增长点和亮点所在。

数字化、电子商务在整个涂料行业并没有看到实质性的进展。涂料的标准的制定仍然滞后于全行业的发展。全涂料行业从生产制造到涂装，基本还是手工操作为主。

但大鳄们已经开始大规模布局即将到来的2020年。个人认为，中国涂料行业真正的洗牌应该从2020年开始。有人告诉我，在过去的5年，可能曾经的20000家涂料生产企业可能不见了8000家。这些主要是因环保的原因被关停的。真正因为市场竞争洗牌的，可能始于2020年。今后3年，有人预言余下的12000家涂料生产企业数量会减半？

中国涂料企业的危和机在哪里？我们下回分解。