一. 历史回顾：1998--2023年行业产能变化

中国的钛白粉产业诞生于上世纪50年代中期，但高速发展起始于90年代末期，也就是三套产能各为1.5万t/a的硫酸法装置(中核404总厂钛白粉分厂、重庆渝钛白粉公司和济南裕兴化工总厂)建成投产以后，对行业的发展起到明显的示范和引领作用。

现将1998--2023年，中国钛白粉行业规模以上的全流程型企业的综合规模和当年实际产量数据列表如下（四舍五入，以整数计）：

从1998年到2023年的25年间，行业的综合产能由19万t/a提升到520万t/a, 年均增长率达到14.15%，年均增量达到20万吨以上。

二. 现状：2024年行业状况

1.2024年主要生产商及产能（全流程型，不含外购粗品后处理部分）

2. 生产商企业性质

（1）以钛白粉为主业的上市公司（按上市时间先后）

     5家：安纳达钛业；中核钛白；龙佰集团；金浦钛业；惠云钛业。

（2）含钛白粉在内多业务的上市公司

鲁北化工；攀钢钒钛；宜宾天原。

（3）纯国企（央企）

3家：中国中化（济南裕兴/广西大华）；中信钛业；中国有色广西平桂飞碟。

（4）外资企业

江西添光钛业（特诺）。

(5) 民营企业

除以上生产商外，其余生产商均是民营企业。

3. 2024年产量预测

根据今年的国内经济状况以及国际环境，预测行业平均产能利用率为80%—82%，实际产量将达到470—490万吨，同比增加50-70万吨。

4. 近期产能继续扩增

虽然前几年业内外出现过大批以联产法或新能源名义上马或酝酿硫酸法钛白粉热潮，随着后来的新能源材料形势的急剧变化而大幅降温，但现在仍有一些硫酸法项目在进行中，包括现有钛白粉企业的扩产、改造，以及业外加盟的新建项目。

此外，前几年公开的业外加盟的氯化法或盐酸法项目也有不同程度推进。

所以，未来1-2年，中国的钛白粉总产能突破600万t/a，接近甚至超过650万t/a是无疑的。

三. 未来

1. 高质量才是发展的主旋律

中国的钛白粉产能自2009年起已高居全球第一，未来也不可能被超越。但世界第一并不等于世界最强。现在，行业的状况是体量庞大，但质量不强。

首先，市场上缺少响当当的产品品牌和知名度。上世纪90年代末期，通过不同途径引进的四套钛白粉装置(包括氯化法1套)，虽然与当时国际高水平相比还不算先进，但建成以后，仍然诞生了风靡国内市场的名牌产品牌号，即：404的R-215;渝钛白的R-244;济南裕兴的R-818;锦州铁合金的CR-501。

但是这些年来，行业在发展过程中除了扩产，在品牌建设方面没有做出了多少有成效的文章。虽然通过这些年不断的技术进步，产品的应用领域已实现全覆盖，品质和应用性能也在不断改善，但是品牌效应并未起到根本性的变化。与国际大公司相比，无论是产品品牌的知名度或在品质上都还存在差距。这是国内每年必须进口数量不菲的国际大公司高端产品的根本原因。

在国内市场上，大型企业的产品虽有一定的知名度，但那只是相对于以往或中、小、微企业而言，而且其大都也只能应用于中端至中高端领域。在国际市场上，中国出口的钛白粉产品对终端用户来说，也基本如此。

所以说，生产强国不仅是指规模和体量。在如今开放的全球经济一体化年代，高质量才是未来发展的主旋律，这里特指产品的品质和品牌，单靠价格战打市场的内卷式的传统理念走不了多远。

2. 行业自律和供给侧结构性改革

在今年7月30日召开的中央政治局会议上首次提到，在经济发展中要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争。强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道。

近20年来，世界上钛白粉工业的发展趋势主要有以下三方面:( 1)生产商越来越少，单个生产上的规模越来越大，产能集中度越来越高；(2)生产商的细分牌号越来越少，新一代多功能型产品取而代之；(3)生产工艺向氯化法转移。

现就第一个趋势而言，目前，除中国以外，世界上的钛白粉厂商只有10余个，工厂数15-16座，综合产能330-340万t/a。科慕（美国，Chemours）、特诺(美国，Tronox)、泛能拓（美国，Venator）、康诺斯(德国，Kronos)和石原产业 (日本，ISK)是其中的前5名，其综合产能占比达到90%。  

与国际上形成鲜明反差的是，到2024年，中国具有正常生产条件的全流程型钛白粉企业共有40余家，工厂总数60余座。供给侧结构性改革问题相当明显。

目前，中国不存在独立、中立、权威性的钛白粉行业协会，也没有任何组织或机构能做到行业管理和协调作用。所以，从理论上说，行业自律只能要求行业内企业自觉遵守市场规则，维护行业秩序，共同应对市场挑战。现今的经济环境虽然低迷，外围形势也不是太友好，面临多方面的反倾销出口税率压力，钛白粉生产商的日子已不比前些年好过，但当前至少还能够生存，从某种意义上说，它们不太可能着眼于行业长远发展的角度去考虑未来。这种情况下，行业如何自律？如何防止“内卷式”竞争？

这就面临以下现实问题：当前中国钛白粉的产业结构，多达数十家大、中、小、微企业共同打天下的局面无助于行业长远健康发展；规模和体量并非将继续是未来发展的重点，主要目标应该是产品品质和品牌建设，提高发展质量；尽早推出能与国际大公司的新一代多功能型产品：如：R-706（科慕）、CR-828（特诺）、R-980（ISK）类性能相接近、继而能全面抗衡的市场名牌等等才是根本。而这些目标对中、小、微企业而言很难实现，可能都需要大型企业尤其是头部企业在行业结构性改革、行业自律、做大更要做强方面起到引领、担当和推动作用。

3.关注经营环境和产业政策

（1）市场环境

近年来，随着经济环境的逐渐下行，支柱产业如钢铁、水泥、建筑、房地产等受到很大程度的影响。钛白粉是一种多用途的原材料，同样受到了波及。

由于发展中的无序控制，产能连续增加，但开工率逐年下降（从2017年的最高峰90%一路下行到2023年的80%），今年的市场形势总体上还不如去年，供过于求的趋势越发明显。

今年1-8月的进出口数字虽然都在增长，但更要关注高端产品进口额的大幅增加. 1-8月，钛白粉累计进口量为6.3万吨，同比增长27.8%;而累计出口量为129万吨，同比只增16.5%。这就表明，在经济下行时期，以汽车、高铁、航空为代表的交通等领域，仍然在快速发展，这些领域所用的钛白粉恰是高端产品，国产品还替代不了。

由于国际上多国对中国采取反倾销政策，未来出口形势不容乐观。虽然市场容量在增长，但产能和产量的增速超过市场的需求，库存必然增加，此时厂商一般可能通过限产、非例行的停产或检修等方式压低产量，但这并非一些媒体人认为的能够通过限产来减少库存，提振价格。实际这不是一件好事，而是被迫的无奈之举，其结果是成本增加，利润缩减。估计今年后期及未来1-2年行业形势的走向仍然低迷。

（2）氯化法

新版【产业结构调整指导目录（2024年本）】已于今年2月1日颁布实施，其中对钛白粉行业有实际重要影响的就是将氯化法钛白粉从鼓励类中剔除，这对行业是一个明显的警示。自2005年起，国家制定产业政策中一直将氯化法列为鼓励类，但20年后，反而取消了此政策。分析其原因，至少有两个：氯化法是钛白粉生产工艺的一种，而钛白粉产能和产量总体供过于求；现今氯化法的技术无先进性（或理解为不值得鼓励）。

中国氯化法钛白粉产业几乎与硫酸法同期起步（1999-2000），但是后来未能同步发展，过程甚至有天壤之别。直到2021年，氯化法的产量占钛白粉总产量之比还不到10%；2022年才达到12.7%；2023年的产量达到69.2万吨，占比达到16.6%。2024年，氯化法的总产能首次突破100万t/a，达到105万t/a，产量占比有望进一步提高。

当前对氯化法的关注点并非单纯是规模扩张，而主要有以下两方面：一是技术的先进性（与国际先进水平相比）；其次是原料。现今5家氯化法企业的产品品质大同小异，并无本质区别，都与进口产品有差异。所以生产技术和产品性能（主要是分散性、光泽、遮盖力、耐候性等应用性能）的进一步提升，拉近或接近于国际先进水平，则是共同的目标，但这是要通过时间才能验证的。

当前，氯化法的原料问题是个重点。在今年已实现的105万t/a产能中，除了中信钛业初期的3万t/a和攀钢7.5万t/a是熔盐法工艺以外，其余90余万t/a都是沸腾法工艺。在攀枝花钛精矿制备沸腾氯化法用高品位钛原料还未实现工业化大面积生产的背景下，这90余万t/a，乃至以后再扩大的沸腾法产能所需的高品位钛原料的来源在哪?

目前，沸腾氯化法钛白粉所用的钛原料，除了国内有些小型钛渣冶炼厂能提供一些产品以外，绝大部分只能依赖于进口优质钛矿再加工提炼，或者直接进口高品位原料。

但近年来，国际上高品位原料发掘和生产并无大的进展，还在呈下降趋势，未来沸腾氯化法钛白粉所需的原料紧缺将是不争的事实。

所以，未来中国的氯化法钛白粉的发展的关键，生产技术的先进性和原料渠道是毋庸置疑的。否则，以现阶段技术水平继续扩张产能，意义也就大打折扣了。这也可能理解为产业政策变化的一个因素。

来源：涂料工业钛白分中心